Amortera eller spara — vad lönar sig bäst?
Du har 3 000 kr extra i månaden. Ska du amortera bolånet snabbare eller fondspara? Svaret beror på din ränta — här är räknemetoden.
En av Sveriges vanligaste privatekonomiska frågor: jag har extra pengar varje månad — ska de gå till bolånet eller till sparande?
Det rätta svaret beror på matematik, inte magkänsla.
Tumregeln i en mening
Om förväntad avkastning på sparandet (efter skatt) är högre än bolåneräntan — spara. Annars amortera.
Räkneexempel
Du har en bolåneränta på 3,5 %. Du kan välja att:
A) Amortera 3 000 kr/mån extra Säker “avkastning” = 3,5 % (du slipper räntan på det du amorterat).
B) Fondspara 3 000 kr/mån i en globalfond på ISK Historisk avkastning ~7 % per år. ISK-skatt 2026 ~1 % på kapitalet. Netto-avkastning ca 6 %.
På 20 år:
- Amortering ger en effektiv “vinst” på cirka 870 000 kr (sparad ränta + lägre skuld).
- Sparande i fond ger drygt 1 380 000 kr.
Skillnad: ~510 000 kr till fördel för sparande.
När ändras svaret
Räkneexemplet förutsätter två saker:
- Bolåneräntan ligger kvar runt 3–4 %
- Globalfonden ger ~7 % som historiskt
Det kan svänga. Om bolåneräntan är 5 % eller högre blir kalkylen jämnare och amortering mer attraktivt — särskilt med tanke på att amortering är garanterad medan avkastning är osäker.
Det är inte bara matte
Tre saker som ofta vinner över matematiken:
1. Risk och sömn En garanterad besparing på 3,5 % slår en osäker på 7 % för många. Kan du leva med att se fondinnehavet falla 40 % i en krasch utan att sälja? Om inte — amortera.
2. Skuld stressar Vissa människor mår dåligt av att ha lån oavsett vad matematiken säger. Det är ett legitimt skäl att amortera.
3. Tillgång till pengarna Amorterade pengar är låsta i bostaden. För att få ut dem måste du belåna eller sälja. Sparpengar är tillgängliga.
Pragmatisk medelväg
De flesta gör klokt i att dela. Exempel:
- Säkerställ minimi-amorteringen
- Bygg buffert på sparkonto (3–6 månadslöner)
- Dela extrapengar 50/50 mellan extra amortering och fondsparande
Då får du både skuldminskning, tillgänglig buffert och tillväxt.
Specialfall: hög belåningsgrad
Är din belåningsgrad över 70 % finns extra skäl att amortera:
- Du kan ofta förhandla ner bolåneräntan markant när du går under 70 % och 50 % (banken ser dig som lägre risk)
- Lägre belåningsgrad ger lägre månadskostnad om räntan stiger
För hushåll med belåning över 70 % är amortering ofta klart bättre på medellång sikt.
Specialfall: blancolån eller billån
Har du andra lån med högre ränta (5 % eller mer) — betala alltid av dem först, före både amortering och fondsparande. Räntan på blancolån, billån och kreditkortsskuld är så hög att inget sparande slår den.
Räkna på din situation
Använd sparkalkylatorn för att se vad ditt månadsbelopp blir över tid i fond. Jämför med banken — där kan du logga in och se hur snabbt skulden minskar vid extra amortering.
Vanliga frågor
Påverkar ränteavdraget kalkylen? Ja, men inte enormt. Du får tillbaka 30 % av räntekostnaden upp till 100 000 kr/år. Det sänker effektiv bolåneränta från 3,5 % till cirka 2,5 % — vilket gör sparande ännu mer attraktivt jämfört med amortering.
Vad om jag är nära pension? Då finns argument för att amortera ner — vara skuldfri vid pension ger lägre månadskostnad när inkomsten sjunker. Räkna gärna med en oberoende rådgivare.
Vad om bolåneräntan stiger till 6 %? Då blir amortering klart bättre matematiskt. Var beredd att ändra strategi om räntan rör sig.